Ratgeber: Was sind eigentlich ETFs und wie funktionieren sie?

Ratgeber: Mit einem ETF wird ein Börsenindex nachgebaut. Hierbei sammelt eine Fondsgesellschaft das Geld aller Anleger und kauft dafür alle Wertpapiere, die sich in einem Index befinden. Im Regelfall sind das Aktien oder Anleihen. Als Beispiel hierfür kann man den DAX nehmen. Bei diesem Index wird angezeigt wie viel die aktuell 30 größten börsennotierten deutschen Unternehmen wert sind. Der ETF, der den deutschen Index nachbildet, kauft nun genau diese 30 Aktien, die sich im Index befinden nach. Die Wertentwicklung des ETFs würde damit jetzt also der des DAXs entsprechen.

Es wird direkt in den Markt investiert

Die Unternehmen, die an der Börse am meisten wert sind, werden von einem Aktienindex meistens zusammengefasst. Es sind meistens die Aktien, die sich bei den Investoren, der größten Beliebtheit
erfreuen. Es wird bei einem ETF auch immer davon gesprochen, den jeweiligen Markt nachzubilden.

Bei einem ETF ist es das Ziel, genau die Rendite zu erzielen, die auch der Index erzielt. Hierbei wird eben nicht versucht mit einem Investment in Einzelwerte klüger und besser zu sein als es die breite Masse ist. Mit einem ETF kann man am Börsengeschehen vereinfacht und günstig teilnehmen. Man folgt hier also der Marktentwicklung. Welche Aktien im Index aufgenommen werden, wird mehrfach im Jahr geprüft.

Unglaublich günstig

Gegenüber den aktiv gemanagten Fonds sind ETFs unschlagbar günstig, weil hier das kostspielige Fondsmanagement entfällt. So zahlt im Schnitt nur ein siebtel der Kosten an Gebühren für die Fondsverwaltung gegenüber der aktiv gemanagten Variante. Bei einem ETF bleibt also mehr von der eigentlichen Wertentwicklung erhalten.

ETFs im Regelfall am effektivsten

In zahlreichen Studien konnte festgestellt werden, dass es die meisten aktiv gemanagten Fonds es nicht schaffen die breite Marktentwicklung zu schlagen. Auch darum empfiehlt es sich ausschließlich passiv investierende ETFs als Geldanlage zu nutzen.

Die unterschiedlichen Varianten eines ETFs und wie sie funktionieren

Bei Indexfonds gibt es unterschiedliche Herangehensweisen einen Index nachzubilden. Grundsätzlich unterscheidet man in zwei verschiedene Varianten. Die Art und Weise, wie Anleger an Unternehmensgewinnen beteiligt werden ist ebenfalls unterschiedlich.

Der physische ETF

Es werden nur Wertpapiere in einem Index nachgekauft. So wird in der Fachsprache der begriff replizierender ETF verwendet. Diese erfreuen sich in der Regel bei den Anlegern großer Beliebtheit, da sie äußerst verständlich und transparent sind. Der Anleger weiß immer Bescheid in welche Aktien er aktuell investiert hat. Manchmal kommt es auch vor das ein ETF nicht alle Aktien eines Index eins zu eins nachkauft, sondern nur eine optimierte Auswahl dessen.

Der synthetische ETF

Im Gegensatz zu einem einzelnen Nachkauf von Aktien, kann sich ein ETF-Anbieter auch eine Zusicherung von der Bank für eine Wertentwicklung des Fonds geben lassen. Als Gegenleistung wird die Bank vom Fondsanbieter mit einem Korb bekannter Aktien bedient. Für alle Beteiligte kann dieses vorgehen am Ende deutlich günstiger sein.

Der ausschüttende ETF

Wenn ein unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet bekommen die Anleger regelmäßig eine Ausschüttung, die sogenannte Dividende. Wenn sich in einem Fonds Aktien befinden so wird die Dividende zu erst an den Fonds weitergereicht. Zwar verringert das den Wert der im Fonds steckt, jedoch können Anleger diesen Nachteil wieder ausgleichen, indem Sie den Sparerpauschbetrag besser nutzen.

Der wiederanlegende ETF

Wenn die Dividenden einem Fondsvermögen wieder gutgeschrieben werden, so spricht man von einem thesaurierenden oder wiedererlangenden ETF. Diese Art von ETF empfiehlt sich für langfristig denkende Anleger. Denn durch die zur Wertentwicklung hinzugefügten Dividenden entsteht eine Art Zinseszinseffekt.

Hilfreiche Apps für den ETF Sparplan

Im Internet gibt es zahlreiche Apps die Nutzern ermöglichen, ein Konzept für einen ETF Sparplan zu entwickeln und dazu auch noch ein passendes Konto bei einem der zahlreichen Broker einrichten. Die beste ETF-App ist hier aktuell sicherlich die von Trade Republic.